レバリッジド・リースの概要


ー利益の繰り延べの即効薬、レバリッジド・リースとは何かー

『即効薬が欲しい』

土地持ちの資産家Fさんは土地の有効活用を図るため、必要資金を全額借入により調達した。それなのに投資後七・八年にして大きく当期税引前利益がプラス転換してくるため、このままでは「所得課税」のまともな因果関係に巻き込まれ苛斂誅求されることになる。この膨大な課税前利益を消して損益通算を持続させていくには、並みの不動産再投資では間に合わないことになる。そんな場合にこれから紹介する「レバリッジド・リース」という即効薬が欲しくなるのだ。これは土地の有効活用を果たした個人のFさんだけの問題ではない。

家模型

申告所得が二~三億円以上の苛政の圧迫を受けている個人高額所得者にも適しているし、さらに株主への奉仕を念頭に置かなくて済む景気のいい未上場企業が、馬鹿高な法人税を年々支払わず、利益を繰り延べていきたい場合にも適合する投資方法なのである。レバリッジド・リースというのは、基本的には通常のリースと変りはなく、リース対象物件となる航空機、船舶、汽車、はては映画のフイルム等を取得してリースの借り手である」LESSCEに対しリースを行うことなのである。従来は主としてリース専門会社が行っていたこの取引を、一般の高収益企業(投資家Lessor)が自ら行おうというものである。しかし索人ではむづかしいので、そのリース全体をインベストメント・パンカーと呼ばれるバッケージャー(Packager)取りまとめていくのである。

この際パッケージャはリースの借り手と交渉をし、また投資家の必要資金の八〇%程度につき、銀行等の金融機関と接渉し、投資家にとっての借入金としてアレンジしていくのである。レバリッジド(leveraged)という言葉は、英語のlever(テコ)から由来しており、投資家は実際の必要資金の二〇%程度を自己調達すればテコの原理と同様、リース対象物件全体を自ら保有してリースを実行できるのである。それではレバリッジド・リースを実践すると何故即効性ある利益の繰り延べに役立つのだろうか。既に学んできた不動産投資に基く「所得課税」からの脱却の原理と基本的には同じなのである。投資家は実質的に二〇%の現金拠出によりリース対象物件の全体に対し減価償却費を計上でき、かつ借入金金利を必要経費化できるため、投資実践後五~六年間は大きく課税前利益をマイナス計上できる。それが「損益通算」の原資となるわけである。

しかも不動産投資と異なり、リース対象物件全体が減価償却資産であり、かつ法定耐用年数は不動産と比較してはるかに短いのでその効果は絶大である。法人の取得に対し躓さわる国税は「法人税」と呼ばれている。その法人の所得は個人の所得のように一〇種類に分類されておらず、とにかく「益金」と「損金」が同じ釜の中で捉らえられて益金が額が大きければ法人税が誅求される仕組みとなっているのである。高収益企業がレバリッジド・リースの投資家として適合している意義は、リース対象物件がどんな種類でもお構いなしに選択できる点である。これに対し個人投資家の場合は様相が変わってくる。

家模型

既に考察してきたように個人の場合、経常所得グループで損益通算が可能な所得区分は「不動産所得」と「事業所得」のみで、他の経常所得の場合にはその損失額を他の所得金額と通算できないことを銘記すべきである。しからば損益通算の効く「不動産所得」とは何かという問題になる。不動産賃貸によって生ずる所得は原則として不動産所得となることは聞かないでも分かっていよう。土地を貸し付けるときや借地権を転貸するときに、一時に受ける権利金や頭金も一般には不動産所得の収入金額とされているが、建物や構築物の所有を目的とする地上権、借地権は、この一時に受け取る権利金や頭金が、土地や借地権の価額の二分の一を超える場合は「譲渡所得」となるのである。だから「原則として」と表現されているのだ。

ところが、ここでいう「不動産所得」とは、(1)土地や建物等の不動産の貸付け、(2)地上権や永小作権等の不動産上の権利の貸付け、(3)船舶や航空機の貸付け、から生ずる所得をいうのである。大事な点は船舶や航空機の貸付けである。船舶や航空機はレバリッジ・リースの対象物件になじむので、この貸付けによるマイナス所得は個人でも損益通算できることになる。だから個人が即効性あるレバリッド・リースを駆使するには、この種のリース物件でない場合には効用が薄いことになることをこの際銘記願いたい。法人の場合、レバリッジド・リースを実践すると利益の繰り延べ効果だけでなく、投資家企業の株式について、相続税評価額を大幅に引下げることができる。事業承継につき相続問題で悩んでいるオーナーにとって複次効果をあげられる。

女性設計士の視点で設計。ママと子供に優しいアイディアいっぱいの家。外張り断熱で夏は涼しく、冬には暖かな家はこちらでどうぞ。
湘南平塚の不動産に関するお問い合わせはお気軽に。不動産は大きなお買い物です。どうせなら,いい家を買いたいと思いますよね。
当社では家族を幸せにするこだわりの家作りを行っております。湘南エリアの施工事例など詳しい情報はホームページからご覧いただけるようになっています。
ぜひ気になった方はこちらからお問い合わせください。

都内で賃貸物件をお求めなら,恵比寿で見つけませんか? 賃貸物件も豊富で,新築やペット可,デザイナーズマンション,タワーマンション等好みに合った物件が選べます。
大人の雰囲気が漂う街恵比寿。商業施設が充実しており女性の一人暮らしにも住みやすさのある街です。そんな
恵比寿で賃貸
をお求めになるなら,おすすめはオートロック付きのセキュリティマンションもいいですよね。

知らない地方にお引っ越しする方や初めての1人暮らしをする方は、賃貸物件を探すのが大変ですよね。新築がいいけど新築って賃料が高いイメージがあるなど、中々物件を決められないと思います。それならインターネットで賃貸物件を探す事をオススメします!色々な不動産会社が様々な賃貸物件を転載しているサイトがたくさんあります。インターネットだから怖いなど思う方も居ると思いますが、お部屋の外装や内装の写真も一緒に転載されていますので、安心して調べられます。しかも、最寄り駅まで徒歩何分で着くのかとか、賃料はいくらなのかなど詳しく書いてありますので、自分が住みたいお部屋が必ず見つかると思います!なので、是非!この期にインターネットで賃貸物件を探してみては、いかがですか?

コメントは受け付けていません。